精细制作小伟人，科学仪器+医疗器械双轮驱动。企业成立于2010年，专心于科学仪器、医疗器械、交通运输等职业的精细机械零部件制作。公司2022年收入占比中科学仪器/医疗器械/交通运输占比别离为41.44%、35.80%、18.48%。公司活跃拓宽半导体范畴事务，半导体样品已达到华海清科等客户产品质量规范，样品现已过半导体客户的供货商规范审阅。公司IPO募资1亿元用于出资常熟工厂扩产150万件精细零部件生产项目和建造研制中心。

  质谱仪&色谱仪仍依靠海外，零部件为设备柱石。质谱仪是一种别离和检测不同同位素的仪器，真空体系是质谱仪的中心元件，质谱仪的功能和质量取决于其内部的真空环境，全球质谱仪商场规模达77亿美元，世界巨子主导商场。高效液相色谱仪由输液体系、进样体系、色谱别离体系、检测体系和数据记载处理体系组成，全球色谱仪商场规模达85亿美元，28年有望达121亿美元，我国液相色谱仪高度依靠海外，国产化率低。公司2022年科学仪器板块收入为9670万元，咱们咱们都以为现在我国科学仪器国产化率较低，仍有较大代替的空间，公司客户资源优质，技能实力微弱，有望获益于职业稳定增加，完成收入的继续提高。

  半导体设备零部件海外主导，国产代替亟待推动。半导体精细零部件是半导体设备职业的柱石，半导体设备零部件参数高规范，工艺杂乱，多学科穿插，且品种很多，商场较为涣散，具有小批量、多品种、定制化的特色，认证周期长、客户粘性高。2024年全球晶圆厂制作设备开支有望康复至878亿美金，零部件本钱占50%，精细零部件商场需求深度获益。全球前十大要害子体系供货商市占率自2010年起从始至终维持在约50%，高端产品海外高度独占，仅机械类完成部分打破。公司半导体样品已达到S公司、华海清科等客户产品质量规范，现在现已经过客户供货商规范审阅。

  盈余猜测及出资主张：咱们估计公司在2023/2024/2025年别离完成盈余收入2.5/3.2/4.1亿元，同比增加7.0%/29.1%/28.2%，完成归母净利润0.3/0.4/0.6亿元，同比增加5.0%/47.1%/41/3%，当时股价对应2023/2024/2025年PE别离为111/声明：以上内容仅为该篇证券研讨陈述的内容摘要，完好的观念应以方正证券研讨所发布的完好陈述为准。本网站所供给信息不构成出资主张，方正证券不对任何人因运用本陈述所载任何内容所引致的任何丢失负任何职责，出资者需自行承当危险。在本文作者所知情的范围内，本组织、自己以及产业上的好坏关系人与所点评的证券没有一点好坏关系。本网站已支撑IPv6拜访